国债逆回购怎么计算

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qwe7633623

2022年10月19日

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国债逆回购按照以下步骤计算:

1. 计算到期收益率:根据逆回购协议的约定,确定逆回购利率。

2. 确定回购价格:将国债从债券市场购入后,按照约定的逆回购利率进行计算,计算回购价格。

3. 计算收益:回购价格减去购买价格,计算收益。

4. 计算年化收益率:将收益除以逆回购期限,乘以365,即可得到年化收益率。

例如:某银行以100元价格从债券市场购入一张1年期国债,约定逆回购利率为3%,逆回购期限为14天。则:

1. 到期收益率:3%。

2. 回购价格:100元*(1+3%*14/365)=100.61元。

3. 收益:100.61元-100元=0.61元。

4. 年化收益率:0.61元÷365天×(365÷14)=5.12%。

以上为一个简单的计算示例,实际的计算可能会受到逆回购协议的具体约定、市场情况、交易费用等因素的影响。

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