未来50年利率真会低于2.53%吗？

小红书

这段话摘自财经经典利率史。该书首版由悉尼·霍默于1962年推出，开创了固定收益市场的研究先河。书中从巴比伦、古希腊和古罗马的利率谈起，详细梳理了历史上的利率变化。后来，理查德·西勒教授在第四版中补充了1990年至2005年的利率发展情况，进一步丰富了全书内容。对比近几年国内利率的变化，您是否有所感悟？2024年底，现实再次证明我们正处于利率下降周期。下图是某小红书博主绘制的过去十年利率变化趋势图，清晰展示了这一走势。

从这张图中，我们可以清晰地看到过去十年利率的变化趋势。银行存款利率显著下降，1年期存款利率从3%降至1.1%，而3年期存款利率则从4%降至1.5%。LPR贷款利率也经历了明显下调，1年期LPR从4.31%降至3.35%，5年期LPR从4.85%降至3.85%。中期借贷便利（MLF）的1年期利率从3.25%降至2%，7天逆回购利率则从3.85%降至1.5%。此外，10年期国债到期收益率也从十年前的4.5%大幅降至目前的2.25%。这些数据反映了整体利率水平的持续走低。12月2日，10年期国债收益率盘中跌破2%。这表明未来10年期国债利率仍有下降可能，市场对经济前景的预期趋于谨慎。未来50年利率是否会继续上升？答案或许藏在今年开始发行的50年期特别国债中。其利率最高为2.53%，这或许预示着未来半个世纪的利率上限。

为何如此？因为国债由国家信用担保，是市场上无风险收益产品的基准和上限。它为社会重大投资提供了基础保障，犹如市场的定海神针。我们进行一个假设，20年后市场利率上升至3.5%。相比最初发行的350亿元国债2.53%的利率，高出0.97%。这意味着350亿元本金在未来30年里，每年将面临3.395万亿元的潜在损失，累计30年总损失将达到101.85万亿元。这个差距显示了利率波动对长期投资的巨大影响。若你是高层领导，会愿意无故承担如此高额债务吗？当前长期国债的发行利率预示着未来利率市场的峰值。为减轻债务负担，未来利率将逐步下降。尽管有人认为利率可能上升，但在接下来的五十年内，这一数字不会超过2.53%。到那时，许多80后和90后已经步入老年，接近生命的终点。此外，其他国家的经验表明，经济越发达，利率往往越低，甚至可能出现长期的零利率或负利率现象。如果你有几十万甚至几百万的闲置资金长期存于银行，你愿意在未来五十年里每年损失几万甚至几十万的利息收入吗？在利率下降的背景下，如何保护我们的财富免受损失？首先，要在确保本金安全的前提下，选择能锁定未来利率的金融工具。无论哪种产品，只要具备锁定利率的功能，就能有效应对利率持续下滑的风险，保障资金稳健增值。目前，只有增额终身寿险、分红型寿险和年金险能锁定终身利率。只要市场上有信誉良好的保险公司推出这些产品，都可以放心购买。目前预定利率为2%，今年10月前为2.5%，去年7月后降为3%，而7月前则是3.5%。若你在去年7月前已购买大额增额终身寿险，那么3.5%的复利收益将显著高于之后的产品，优势明显。若你现在购买预定利率为2%的增额终身寿险，将来利率降到1.5%时，你会拥有更优版本。第二种策略是挑选能确保我们资产持续增值的理财产品。这种投资永远正向收益，中途不会下跌或回撤。若出现这种情况，说明它只适合短期资金存放，不适合长期资金，需谨慎选择。若能找到其他金融工具确保持续正收益，直接选择便是正确的。若未找到合适投资，可将部分长期资金配置于分红险。它既能应对利率波动风险，不论升跌，也能抵御通胀带来的经济损失，确保资产稳健增长。分红险包含保证收益和浮动收益两部分，这就是原因。

银行

保证收益部分能锁定终身利率，资金在账户内按复利逐年增长，有效应对利率持续下降的趋势，确保资产稳健增值。浮动收益部分指的是保险公司每年分配给客户的红利。该红利依据所选保险公司的投资表现及投入保费的多少，给予客户从几百到几万不等的回报。这部分收益能够有效应对利率上升和通胀造成的损失。在利率上涨时，保险公司持有的大量国债、存款及不动产等底层资产收益也会增加，从而使得保险公司可以向客户发放更多的分红。这个分红类似于股票分红，可能不会派发，即为零。但与股票公司不同，保险公司不可能永远不给客户分红，终会有派发的时候。保险公司之间竞争激烈，若长期不发分红，客户会转向其他公司。这会导致自身竞争力下降，显然保险公司不愿看到这种情况发生。在分红险产品中，中英、恒安标准等中外合资品牌，以及长城、中邮、陆家嘴国泰等国资背景公司，表现都相当出色。接下来，海良将以中英人寿的福满盈3.0分红寿险为例，展示其如何确保我们的资产持续稳定增长。你是否了解中英人寿？这是一家注册资本达29.5亿元人民币的中外合资保险公司。它的中方股东是中粮集团旗下的中粮资本，而中粮集团自1949年成立以来，一直是中央直属的大型国有企业，也是中国农粮行业的领军者。外方股东为英国英杰华集团，拥有超过三百年历史，历经两次世界大战和多次金融危机，是国际上大而不能倒的巨头企业。

以下是中英人寿2019年至2024年上半年的综合投资收益率统计。除了2022年受疫情影响外，其余年份均超过6%。尤其在疫情后的这两年，尽管面临挑战，其市场排名不降反升，表现突出。

在经济低迷时，中英投资却名列前茅，这表明其资产管理团队实力强劲。他们能敏锐捕捉经济变化，及时有效调整策略，从而在不利环境中脱颖而出。由此可见，中英人寿的分红相当可靠。接下来，我们详细了解一下福满盈3.0终身寿险分红型的收益情况如何。此分红险的投保规则如下：一次性交最低10万元，3年交最低3万元，5年和6年期起投金额为2万元。

这是其保障内容，可设指定受益人，实现资产传承，属于寿险功能。

收益部分，保证以2%的预定利率复利增长，红利领取方式包括现金领取、累积生息、抵交保费及增加保额。

下面，我们来具体看看收益情况。作为一位35岁的企业中高管，目前我手握50万元资金，且未来十年内无需动用。预计接下来五年内，扣除日常开销后，每年还能结余10万元。为应对利率持续走低带来的收益缩水及通货膨胀风险，我决定购买中英的这款分红保险产品。接下来，海良将分析一次性交40万和分次交5万、10万这两种方案的组合收益情况。为何选择一次性缴费与分期缴费相结合？一次性缴纳方案是海良根据其现有资金储备和未来需求专门设计的。若将来急需用钱，一次性缴纳的保单由于本金较大，增值也多，可通过保单贷款周转，甚至通过退保解决问题，避免资金损失。此方案兼顾了当前与未来的财务灵活性。五年期缴的方案是基于客户的未来收入预期，充分利用未来的现金流，提前锁定终身利率。如今保险预定利率下调频繁，甚至一年内两次调整。通过提前锁定利率，可以确保未来的收益稳定，为客户提供更可靠的保障。四十万一次性交保费利益演示图

十年五年缴费利益演示图

从保单利益可以看出，一次性交费可在第五年回本，分期缴纳则在第七年回本。回本后，若需用小额资金，且不超过总保额的20%，可通过减保提取。这种灵活的资金使用方式为投保人提供了更多便利。购买他家的分红险，不仅能实现资产增值，还可享有医疗相关服务权益，详情见下图。

这位35岁的客户通过支付相应的保费，可以享受银钻级别的服务，包括健康咨询、预约挂号、SOS援助、对症预约、就医陪诊以及体检优惠，服务期限长达十年。这不仅有助于资产增值，还能获取稀缺的医疗资源，享受高质量的医疗服务。尤其在因健康问题无法购买医疗保险的情况下，这笔费用加上配套的医疗服务能够有效解决看病难题。此外，为了实现更好的互补效果，客户可以选择一次性缴纳或分期缴纳保费，并且可以在不同保险公司或储蓄险种之间进行灵活搭配。这是当前利率周期的情况，及其对我们的资产收益产生的影响与相应的应对策略。人们辛苦赚钱，金钱却能轻易增值。人们等待金钱不易，金钱等待人们则倍感幸福。在未来50年利率将保持低位的情况下，锁定终身低利率比追求短期高收益更为重要。资产稳步增长比大起大落更可靠。此时选择储蓄型保险，意味着抓住了一个时代的红利。而我们的后代将不再享有这一优势，他们已无法获得同样的机会。想为家庭和孩子储蓄的朋友，可以联系海良进行咨询。我们将共同制定计划，确保您或孩子在未来即使面对恶劣的经济环境和工作困境，依然能够从容生活。祝愿您从现在开始财富不断增长，生活越来越美满幸福！做个推荐：如果你或身边的朋友正考虑转行或寻找兼职，不妨与海良交流。目前海良在全国范围内招募人才，会根据个人情况提供建议，帮助判断是否适合保险行业。在当前经济形势下，找到合适的工作并不容易，这或许是一个不错的机会，值得一试。了解海良：登高望远，看尽人海，十年磨一剑，如今再度出发！2013至2021年，我在这段时间里领悟了人生的五个重要问题，并实现了五次认知上的突破。从自我理解到与社会互动的两个框架，让我在35岁前就做好准备，掌握人生主动权。我的咨询服务涵盖产品咨询、风险解决方案和人生规划。无论你对哪方面感兴趣，我都愿意为你提供专业的建议和支持。储蓄与现金流规划是我们必须面对的重要课题。什么是分红险？它的产品结构和底层逻辑是什么？在利率下行的当下及未来，为什么说家庭理财中，分红险是必不可少的一部分？选择分红险时，只需关注保险公司和产品的优劣即可。此外，我还介绍了一种能让你实现年化收益超过6%的工具，帮助你在理财中获得更好的回报。对于孩子的终身现金流规划，我也有一套完整的方案。节税攻略同样重要，特别是关于个人养老金账户的开立和产品解读。通过合理的节税策略，你可以有效减轻税务负担。如果你想要进行养老规划，首先要意识到许多70后、80后并没有充分认识到自己未来的养老问题。随着人口负增长，30年后2.3亿80后的养老问题将变得尤为突出。退休后你能领取多少退休金？如何估算自己退休后的收入？居家养老、养老院、养老社区分别需要多少钱？选择养老社区时，可以从四个方面入手，清晰明了地做出决策。针对不同年龄段的人群，我也提出了具体的建议。比如，一位36岁的独立女性，如果打算将来入住养老社区，每月需要准备多少退休金？而45岁开始补充养老金，每月增加3000元的话，又需要缴纳多少保费？购买商业养老保险时，有12个需要注意的问题，务必仔细考虑。对于没有子女的大龄单身或丁克家庭，晚年如何养老也是一大挑战。如何预防失能失智带来的风险，避免被骗？独生子女终将面对父母瘫痪失能、痴呆失智等现实问题，这不仅关乎他们的生活质量，更影响着整个家庭的幸福。无论是理财规划还是养老安排，都需要我们提前做好准备，未雨绸缪，才能在未来的生活中游刃有余。希望通过我的分享，能够帮助更多人更好地应对生活中的各种挑战，实现财务自由与幸福养老的目标。