PTrade和QMT量化交易终端哪个更好？

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现在量化终端里PTrade和QMT用得较多，那这两款量化交易终端哪个更胜一筹？今天就给大家盘点一下。

PTrade和QMT有不同之处，便于大家选适合自己的量化交易终端。

恒生Ptrade普通版很适合无编程经验的投资者。该交易平台自带不少强大工具与功能，用户能轻松上手并开始使用。迅投QMT更适合专业投资者，这类投资者往往有编程能力，且对交易策略有自己的认识与研究。

Python

Ptrade由恒生电子开发，恒生电子是上市公司，有金融IT茅之称，技术实力强劲且经验、专业知识丰富。QMT由迅投开发，迅投在机构专业交易软件领域实力很强。总体而言，从开发商背景来讲，这两款软件都相当优秀。其次，Ptrade支持Python编程语言，用户能够借助Python的强大功能编写交易策略与脚本。而qmt不但支持Python，还支持VBA编程，对于那些之前使用大智慧等软件且习惯VBA编程的用户而言，QMT或许是更合适的选择。

Ptrade支持普通股票、两融、ETF申赎、可转债等常见业务品种。QMT除这些业务品种外，还支持期权、期货等更复杂的交易品种。从支持的业务品种角度看，QMT要更具优势。Ptrade和QMT用于可转债量化交易时，ptrade之前不支持可转债实时行情，近期已支持，现在也可用于可转债量化交易了，而QMT一直支持。不过，这两款软件都不支持可转债转股价格、转股溢价率等数据，若要这些数据就得自己去获取。

下面我们要关注一个极为重要的功能，即是否支持读取文件。在可转债量化交易里，若能读取本地文件数据，就可借爬取网站等途径获取更多交易信息与数据，进而优化投资决策与资产管理。Ptrade虽支持读取文件，不过要手动上传到服务器端操作，比较麻烦，而且程序不能直接读取量化终端本地文件。QMT则不同，它支持直接读取本地文件，这就便捷多了，用户能更轻松地获取所需数据和信息。Ptrade策略的运行机制为，将策略上传到服务器端，由服务器运行该策略。策略读取服务器的行情数据后直接在服务器上进行交易。其优点是交易速度快，无需盯着终端，终端关闭后策略仍可运行，较为方便；缺点是灵活性欠佳，券商服务器存在诸多限制，例如无法访问外网。

此外，投资者或许会担忧策略放在服务器有泄露风险，即便ptrade已对策略加密。qmt的策略运行原理为：策略在投资者本地运行，回测时历史行情需下载到本地，交易时本地获取实时行情并进行逻辑判断，交易信号也在本地生成，再通过终端发送至券商主机。本地运行灵活性佳，能读取本地配置文件。但也有不足，要打开量化终端策略才运行，有时得不时盯着电脑屏幕。

此外，策略在本地运行时，能自由安装各类第三方库，像我们熟知的tushare库。但ptrade运行于服务器端，就无法做到自由安装第三方库了。Ptrade的回测与交易仅支持分钟和日线频率。qmt则能支持更高频率，像tick级、分钟级、5分钟级、10分钟级、日线、周线、月线等都可以。不过，对多数用户来说，可能更多会用分钟线和日线级别的数据做分析与交易。Ptrade没有参数优化功能。参数优化是利用特定算法与数学模型寻找最优参数组合，从而实现更好的预测效果。就像MACD指标有12、26、9这三个参数，若想依据金叉死叉判断买卖点且找到更合适的参数，qmt就能帮忙寻找最优组合。这对投资者很有用，能提升交易策略的准确性与盈利能力。在交易速度方面，ptrade于服务器端运行策略，离券商主机更近，交易速度较快。qmt的交易速度也很好。对普通投资者来说，若不是进行高频交易，很难觉察到二者速度的差别。在上手难度方面，ptrade的API接口和聚宽极为相似。若有聚宽使用经验，大概只需一周就能熟悉ptrade的用法，可qmt就需要花些时间摸索学习了。总体而言，ptrade要比qmt更易上手。要纠正大家的一个错误观念。不少人觉得聚宽比ptrade和qmt更好用，技术也更成熟。但事实是，聚宽的主要优势在回测上，其API很丰富。可在实盘交易时，聚宽能力欠佳。用过聚宽实盘的朋友会发现它交易速度很慢。要知道，交易才是量化交易终端的核心，在这方面ptrade和qmt比聚宽更具优势。 总结：若想省事，把策略托管于券商服务器进行交易，ptrade是个好选择。而要是打算交易可转债、读取本地配置文件，交易期货和期权之类的，同时想更好地保护策略代码，qmt会更为合适。