银行
利率倒挂现象在近两年持续存在。自2022年3月起，不少
银行五年期以上的存款利率就长时间高于一年期和三年期存款的利率。这一现象背后最主要的因素是近年来人们的存款意愿大幅增强。而人们存款意愿增强的直接诱因是对未来的不确定性增大，所以需要削减消费、增加存款，以防范降薪、失业、生病等意外风险。这种情况在凯恩斯的宏观经济学里被叫做，这是他阐释经济危机爆发的三大原因之一。受流动偏好的作用，人们的存款意愿会愈发强烈，为了规避短期风险，就越发想要进行中长期储蓄。对于
银行而言，为了严格遵守这条红线，通常不太会把中长期存款，特别是中长期定期存款用于放贷。因为定期存款并非完全意义上的定期，投资者仍然能够提前支取（只是不能获取相应利息）。要是储户只是挤兑短期存款，
银行还能通过同业拆借等方式临时补充流动性；但要是中长期存款被大量提前支取，其他
银行也爱莫能助，存款准备金率和资本充足率的红线或许都无法守住。一旦越过监管红线，
银行一方面会面临民众的信任危机，可能遭受更大规模的挤兑潮；另一方面
银行还得对现存的一些债务债权关系负责，要么追缴担保品，要么多支付担保费用等，这些规定对已经陷入流动性危机的
银行来说无疑是雪上加霜。所以为了守住监管红线，一般
银行会把用户的中长期存款划作不可动用的部分，当作储备金。由此可见，
银行其实更倾向于吸收中短期存款，
银行对中短期存款的利用效率更高，也更能创造更多利润，而且从理论上讲，吸收短期存款的利息成本更低。然而现在我们看到，
银行即便不惜采用利率倒挂的措施，也要阻止人们进行中长期储蓄，这就表明
银行确实吸纳了过多的中长期存款，这些存款不仅利息成本高，而且创造利润的能力也差（因为不能随意使用），不是
银行所希望吸纳的存款类型。再加上如今楼市以及其他实体经济的经营状况不佳，房贷和经营贷的规模下降，
银行的利润增长点寥寥无几，于是就更不愿意吸收中长期存款了，下调中长期存款的利率也就成了理所当然的事。我们现在经常听到一个数据，即今年一季度人均存款超过11万。很多人对这个数字存在极大的质疑，毕竟当前收入状况并不乐观，很难想象人均存款能够突破11万。
