股票
从纸面数据看，这个交易系统已具备在交易市场中生存的客观技术面交易系统的典型特征，这一点是很不错的。不过，要是直接应用到交易实践里，我觉得还是不太合适，存在一些明显的问题。首先，你指出2021 - 2023年是所谓的烂泥市，你的交易系统在这个时期仍有可观的回测成绩。这很可能意味着你没有把大盘的变化趋势纳入交易系统。这样一来，就有个不容忽视的情况：你的系统在烂泥市能盈利，在牛市或许也能盈利，但到了熊市大跌时，极有可能连续亏损，交易成绩会一落千丈。你不妨把大盘走势纳入交易系统，对大盘走势加以定义，让交易系统只在你定义的烂泥市和牛市运行，熊市时就空仓。其次，你将交易成本设定为1‰，但在实际交易中，交易成本往往不止这么低。股价稍低的
股票，买一和卖一的价差就可能超过1‰。所以，你的交易系统在实际交易中的成绩肯定会比回测成绩差一些。不过，考虑到回测中的盈利规模比较可观，远高于实际交易成本，这个问题还不算严重。你提到在实际交易中，受资金和精力限制，不能像回测模拟那样进行交易，还需要人工筛选标的。可当你人工筛选标的，而不是完全依照回测的交易系统交易时，实际运行的就不是原来的交易系统了，而是在原客观技术面交易系统基础上叠加个人主观筛选后的新系统。在这种情况下，回测表现和实际交易成绩在逻辑上就没有必然联系了。你可以把主观筛选作为交易系统的一部分，对满足开仓要求的标的进一步筛选，使回测系统和实际交易系统一致，这样回测成绩才能切实对交易实践起到参考作用。即便改造后回测成绩提升不大甚至略有下降，只要差距在可接受范围内就没关系。
