四大行下调存款利率，年内第三次，释放何信号？

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12月22日，银行存款利率新一轮下调之事落定。当天早上，工行、建行、农行、中行、交行、招行等诸多银行，都在自家官网更新了人民币存款挂牌利率。其中，工行、农行等还一同下调了大额存单、特色存款等存款利率，最大降幅达30个基点。前一日，贝壳财经记者从知情者处了解到，银行将于22日再次下调存款利率，包括挂牌利率、优惠利率上限和大额存单利率，目前下调幅度与前一日消息相同。多位业内人士向财经记者表示，年底再次下调存款利率，利于减轻净息差压力，为银行进一步向实体经济让利创造条件。参照之前调降的经验，国内可能会让大中小型银行依次跟进下调存款利率，保证存款市场稳定有序。银行存款利率进一步降低，也许会促使银行理财规模回升。国有银行多种存款利率已下调。年内第三次存款利率调整已然落地。贝壳财经记者获悉，工行、建行、农行、中行、交行、招行均下调了存款挂牌利率。各家银行最新人民币存款挂牌利率表表明，目前银行3年定期存款（整存整取）挂牌利率是1.95%，比之前降了25个基点，步入1时代；5年定期存款利率为2%，下调25个基点。另外，1年定期存款利率为1.45%，下调10个基点；2年定期存款利率1.65%，下调20个基点。

银行存款挂牌利率是基准利率，其调整意味着大额存单、特色存款产品等银行存款产品利率也会跟着下调。贝壳财经记者从多家国有银行获悉，目前这些存款产品的利率已被银行下调。拿农行来说，它把一年期及以内的优惠利率（包含银利多）上限调低了10个基点，二年期的挂牌利率和优惠利率上限降低20个基点，三年期、五年期的挂牌利率和优惠利率上限减少25个基点。农行还调低了大额存单的最高利率。像3年期的大额存单利率已经下调30个基点，变为2.35%；2年期的大额存单利率下调25个基点后是1.90%；1年期的大额存单利率下调10个基点达到1.8%。另外，1个月、3个月、6个月的大额存单利率都下调10个基点，分别为1.5%、1.5%、1.7%。另外，贝壳财经记者在工商银行App发现，该行大额存单利率和特色产品利率也下调了，下调幅度和农行相同。还有建行人士称，该行3年期大额存单利率已下调30个基点。股份制银行表示下周起将随之调整。贝壳财经记者获悉，目前存款利率下调主要在国有银行落地，股份制银行大多尚未调整挂牌或存款产品利率。招商银行虽下调了挂牌利率，但截至记者发稿，其特色存款、大额存单产品利率并未降低。通常，国有银行下调存款利率后，这一影响会按顺序向股份制银行、城商行、农商行传导。所以，不少业内人士预计，后续会有更多银行跟着下调存款利率。贝壳财经记者获悉，多家股份制银行打算下周一开启各类存款利率调整。股份制银行内部人士向贝壳财经记者透露：此次调整幅度远超之前几次。以该行3年定期存款产品为例，利率将从2.85%下调到2.6%，今年以来，该行3年期定存利率降幅已接近10%。某股份制银行人士称，至今尚未接到存款利率下调的具体通知。不过当下银行存款利率下调是大势所趋，后续继续下调的可能性较大。实际上，自12月起，主要银行存款利率大多稳中有降，不少银行利率不涨反跌。像江苏银行在北京地区的定期存款，从12月8日起就下调了，5万起存的3年期定存利率由2.90%降到2.80%。贝壳财经记者从东部地区某民营银行内部人士处获悉，当下银行没有上调存款利率的动力。当前银行贷款利率处于较低水平，在有效需求尚待提升的大环境里，吸纳高息存款对银行发展意义不大，还会拉低盈利水平。至于该行未来是否调整存款利率，该人士称仍处于观望阶段。存款利率下滑或促理财规模扩大。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华向贝壳财经记者表示，此次存款利率下调，部分银行借助存款利率市场化调节机制，舒缓净息差压力，从而为银行让利实体经济拓展更多空间。周茂华称，从趋势以及当前市场利率、理财产品收益和10年期国债利率水平来看，银行存款利率还有一定的调整空间。他还表示，后续银行存款利率是否下调更多取决于存款市场供求、各银行自身资产负债、净息差压力和经营等情况。浙商证券分析师梁凤洁还提到，此次降息主因是银行息差一直承压，这对银行可持续服务实体经济不利。自四季度起，存量按揭降息推进，2024年初LPR降息效果显现，会使上市银行息差在2023年三季度的低位基础上再降12个基点。此外，在化解地方债务风险时，遵循保本微利原则，银行息差也会持续承压。实际上，今年存款利率不断走低，银行存款客户增长的速度也慢了下来。有银行客户经理向贝壳财经记者表示，从全年看存款总规模增长还不错，不过在存款利率降到3%以下后，前来咨询和实际存款的客户显著减少，买零钱理财、稳健银行理财产品的客户变多了。中信证券首席经济学家明明展望2024年时认为，中长期来看，存款搬家现象可能会增强，银行理财等低风险资管产品或迎来增量资金。招银证券银行业首席分析师廖志明也预计，存款利率下调且处于低位时，理财规模有望平稳增长，高点可能超30万亿元。新京报贝壳财经记者为姜樊。编辑人员为陈莉。赵琳进行校对。