半导体
与业内人士交流后发现，
半导体行业其实和制衣、制鞋行业类似，容易出现严重的产能过剩。早在2018年和2019年，这个行业就已经处于供过于求的状态。参观过IC工厂的人都知道，那里的自动化程度非常高。通常来说，自动化水平越高的行业，产能过剩的风险就越大，就像如今的
汽车行业，早已面临严重的产能过剩问题。中美
贸易战和科技战爆发后，人为设置的壁垒导致了设备需求的短期激增。全球二手IC制造设备和中低端IC制造设备纷纷涌入某地，如同潮水一般。国外几乎没有这种需求，高端设备更是难以获得。然而，人们手中的
手机数量有限，需求不会突然暴增。人工智能等新兴技术虽然引发了一波热潮，但很难持续高速增长。旧
手机翻新后依然可以使用，似乎也够用。假如
手机芯片供应中断，买不到新
手机，二手翻新
手机市场也会随之爆发。事实上，
手机并不是真正的刚性需求，所谓的
手机刚需只是个伪命题。
